Qual è la regola che decide se uno scambio crypto è tassabile dal 2023?
Dal 1° gennaio 2023 la Legge di Bilancio 2023 (L. 197/2022) ha introdotto l'art. 67, comma 1, lettera c-sexies del TUIR. La norma dice testualmente:
«Non costituisce una fattispecie fiscalmente rilevante la permuta tra Crypto-Attività aventi eguali caratteristiche e funzioni.»
Ai fini fiscali esistono tre categorie distinte di crypto-attività con caratteristiche e funzioni economiche diverse. La regola operativa è semplice:
- Permuta nella stessa categoria → NON tassabile (per esempio BTC ↔ ETH, NFT ↔ NFT, USDC ↔ EURC).
- Permuta tra categorie diverse → SÌ tassabile (per esempio ETH → USDC = CRYPTO contro EMT; NFT pagato in ETH = NFT contro CRYPTO; NFT venduto in USDC = NFT contro EMT).
Restano sempre tassabili, indipendentemente da questa regola: cessioni contro euro fiat o altra valuta fiat, pagamenti di beni e servizi con crypto, rimborsi di crypto-attività (uscita da protocolli con restituzione capitale), reward da staking, mining, airdrop, lending.
Quali sono le tre categorie fiscali delle crypto-attività: CRYPTO, NFT, EMT?
L'interpretazione consolidata dell'art. 67 c-sexies TUIR distingue tre categorie di crypto-attività, ognuna con caratteristiche e funzioni economiche proprie.
| Categoria | Cosa include | Esempi concreti |
|---|---|---|
| CRYPTO | Criptovalute, utility e governance token, stablecoin senza licenza MiCAR-EMT | BTC, ETH, SOL, DOGE, AVAX, ADA, MATIC, USDT, DAI, FRAX |
| NFT | Token non fungibili | NFT di arte, collectibles, gaming, identità digitali |
| EMT | Electronic Money Token MiCAR-compliant (moneta elettronica regolamentata, Reg. UE 2023/1114) | USDC, EURC, EURI, EURCV |
USDT non ha ottenuto la licenza MiCAR-EMT (è stato delistato dai principali exchange UE). DAI è una stablecoin collateralizzata governata da MakerDAO, senza licenza moneta elettronica. Entrambe restano nella categoria CRYPTO, quindi la permuta con BTC, ETH o un'altra crypto ordinaria è neutra.
Quali scambi crypto sono tassabili dal 2023: esempi concreti con BTC, ETH, USDT, USDC, EURC, NFT
La regola da ricordare: permuta nella stessa categoria → NON tassabile; permuta tra categorie diverse → SÌ tassabile. Esempi concreti per il regime attuale.
| Operazione | Categoria → categoria | Tassabile? | Perché |
|---|---|---|---|
| Trasferimento BTC da Binance al tuo Ledger | — | NO | Non è una permuta, è un movimento tra wallet propri |
| Swap BTC → ETH | CRYPTO → CRYPTO | NO | Stessa categoria, permuta neutra (art. 67 c-sexies) |
| Swap ETH → SOL | CRYPTO → CRYPTO | NO | Stessa categoria, permuta neutra |
| Swap BTC → USDT | CRYPTO → CRYPTO | NO | USDT non è EMT MiCAR: è CRYPTO come BTC |
| Swap BTC → DAI | CRYPTO → CRYPTO | NO | DAI non è EMT MiCAR (stablecoin collateralizzata): è CRYPTO |
| Scambio NFT contro un altro NFT | NFT → NFT | NO | Stessa categoria, permuta neutra |
| Swap USDC → EURC | EMT → EMT | NO | Entrambi EMT MiCAR-compliant, stessa categoria |
| Swap ETH → USDC | CRYPTO → EMT | SÌ | Diverse categorie, realizzo tassabile (26% nel 2025, 33% dal 2026) |
| Swap BTC → EURC | CRYPTO → EMT | SÌ | Diverse categorie, realizzo tassabile |
| Swap USDT → USDC | CRYPTO → EMT | SÌ | USDT è CRYPTO ordinaria, USDC è EMT MiCAR |
| Vendita NFT pagata in ETH | NFT → CRYPTO | SÌ | Diverse categorie, realizzo sul NFT ceduto |
| Acquisto di NFT con ETH | CRYPTO → NFT | SÌ | Diverse categorie, plusvalenza/minusvalenza sull'ETH ceduto |
| Vendita NFT incassata in USDC | NFT → EMT | SÌ | Diverse categorie, realizzo tassabile |
| Cessione BTC → EUR fiat | CRYPTO → fiat | SÌ | Cessione contro valuta fiat: sempre realizzo |
| Vendita NFT → EUR fiat | NFT → fiat | SÌ | Cessione contro valuta fiat: sempre realizzo |
| Pagamento di un bene o servizio con BTC | CRYPTO → bene | SÌ | Cessione a titolo oneroso |
| Reward da staking, mining, airdrop, lending | — | SÌ | Reddito al momento della ricezione, valore EUR di quel giorno (Circolare AdE 30/E/2023) |
| Autorizzazione di un protocollo (approval) | — | NO | Operazione tecnica preliminare, non c'è cessione |
| Operazione fallita (failed transaction) | — | NO | Nessuna cessione effettiva |
| Token rappresentativo 1:1 (per esempio ETH ↔ wETH sullo stesso indirizzo) | CRYPTO → CRYPTO | NO | Stessa funzione economica, mera rappresentazione tecnica |
Com'era il regime fiscale degli scambi crypto prima del 2023?
Prima del 2023 non esisteva una disciplina fiscale specifica sulle crypto. L'Agenzia delle Entrate, tramite interpelli e risposte, le equiparava alle valute estere ai sensi dell'art. 67 c.1 lett. c-ter del TUIR. Le conseguenze, opposte al regime attuale:
- Ogni cessione o permuta crypto (incluse BTC ↔ ETH, ETH → EUR, BTC → USDT, qualunque cosa) era teoricamente realizzo.
- Si tassava però solo se la giacenza media in valute estere e crypto sui conti del contribuente superava €51.645,69 per almeno 7 giorni lavorativi consecutivi nell'anno.
- Sotto soglia: nessuna tassazione.
- Sopra soglia: aliquota 26% sostitutiva.
- Le crypto andavano dichiarate nel Quadro RL (redditi diversi), non in RT come dal 2023.
Sopravvive solo per le altre attività in valuta estera vere e proprie, per esempio il forex. Le crypto dal 2023 seguono le regole della c-sexies. Non confondere la soglia di giacenza con la franchigia di esenzione di €2.000 sulla plusvalenza netta annua: era in vigore solo nel 2023-2024 ed è stata abolita dal 2025.
Esempi concreti di scambi crypto pre-2023: cosa era tassabile sopra e sotto la soglia €51.645
Nel regime pre-2023 la regola “eguali vs diverse caratteristiche” non esisteva, e nemmeno gli EMT MiCAR. Conta solo se hai superato o no la soglia €51.645,69 in giacenza per 7 giorni lavorativi consecutivi.
| Operazione (2022) | Tassabile pre-2023? | Perché |
|---|---|---|
| Swap BTC → ETH con giacenza media €30.000 | NO | Sotto soglia €51.645,69: nessuna tassazione delle plusvalenze su crypto |
| Swap BTC → ETH con giacenza media €80.000 per 10 giorni consecutivi | SÌ | Sopra soglia per 7+ giorni: ogni cessione/permuta è realizzo tassabile al 26% |
| Cessione BTC → EUR con giacenza media €20.000 | NO | Sotto soglia: nessuna tassazione |
| Cessione BTC → EUR con giacenza media €100.000 per 30 giorni | SÌ | Sopra soglia per 7+ giorni: realizzo tassabile al 26% |
| Swap ETH → USDT con giacenza media €40.000 | NO | Sotto soglia: pre-2023 USDT era equiparato a valuta estera come BTC |
| Swap ETH → USDT con giacenza media €60.000 per 8 giorni | SÌ | Sopra soglia per 7+ giorni: realizzo tassabile al 26% |
| Trasferimento BTC tra wallet propri | NO | Non è cessione, indipendentemente dalla giacenza |
Come si calcola la plusvalenza nei casi tassabili dal 2023 (metodo LIFO)?
Nei casi in cui un'operazione è fiscalmente rilevante dal 2023 (cessione contro fiat, scambio tra categorie diverse — CRYPTO ↔ EMT, CRYPTO ↔ NFT, NFT ↔ EMT —, pagamento di beni/servizi, rimborso da un protocollo, reward), la plusvalenza è data dalla differenza tra il valore di mercato in euro al momento dello scambio della crypto-attività ricevuta e il costo fiscale di quella ceduta.
Per il costo fiscale la normativa italiana prevede il metodo LIFO (Last In, First Out: si considerano vendute per prime le crypto acquistate più di recente) ai sensi dell'art. 67 del TUIR. Alcuni intermediari in regime amministrato usano il costo medio ponderato per semplicità operativa, ma in caso di contestazione fa fede il LIFO.
Promemoria: lo scambio è tassabile solo se le due crypto-attività appartengono a categorie diverse. BTC ↔ ETH e in generale CRYPTO ↔ CRYPTO non è realizzo dal 2023, quindi non c'è plusvalenza da calcolare.
Cosa NON è mai una permuta tassabile dal 2023?
- Trasferimento tra wallet di tua proprietà (da exchange centralizzato a cold wallet, da wallet a wallet sulla stessa rete): non è una cessione, è un movimento interno.
- Swap CRYPTO ↔ CRYPTO: BTC ↔ ETH, ETH ↔ SOL, BTC ↔ USDT, USDT ↔ DAI, ETH ↔ DAI sono permute nella stessa categoria → non costituiscono fattispecie fiscalmente rilevante (art. 67 c-sexies TUIR).
- Swap NFT ↔ NFT: scambio diretto tra due NFT, stessa categoria → permuta neutra.
- Swap EMT ↔ EMT: USDC ↔ EURC, USDC ↔ EURI sono permute nella stessa categoria EMT MiCAR → permuta neutra (resta comunque sempre tassabile la cessione di un EMT contro EUR fiat).
- Staking che mantiene la disponibilità dell'asset: se la proprietà non passa a un soggetto terzo, il movimento di vincolo/svincolo non è cessione. Attenzione però ai reward distribuiti: sono sempre reddito imponibile al momento della ricezione, valore EUR di quel giorno, senza alcuna deduzione (Circolare AdE 30/E del 27 ottobre 2023).
- Approval e operazioni fallite sui DEX: operazioni tecniche, paghi solo la commissione di rete, non c'è cessione di crypto.
- Token rappresentativo 1:1 dello stesso asset (per esempio ETH ↔ wETH sullo stesso indirizzo): stessa funzione economica, mera rappresentazione tecnica dello stesso bene.
Aliquote e franchigia: quanto si paga sulle plusvalenze crypto e fino a quando è valida la franchigia €2.000?
- 2023 e 2024: aliquota 26%, con franchigia di €2.000 sulla plusvalenza netta annua.
- Dal 1° gennaio 2025 (L. 207/2024, Legge di Bilancio 2025): franchigia abolita — ogni euro di plusvalenza è tassabile, aliquota 26%.
- Dal 1° gennaio 2026 (Legge di Bilancio 2026): aliquota plusvalenze crypto 33%. Sugli EMT euro MiCAR (per esempio EURC) interessi e rendimenti restano al 26%, mentre le plusvalenze passano al 33%.
Approfondimento: vedi anche le nostre FAQ su minusvalenze crypto e compensazione per anno e sull'articolo blog il nuovo Quadro RT del Modello Unico PF 2025 — guida completa.
Quali sono i riferimenti normativi essenziali sugli scambi crypto?
- Art. 67, comma 1, lettera c-sexies TUIR: crypto-attività come redditi diversi (regime attuale dal 2023). È la norma che stabilisce la regola “permuta tra Crypto-Attività con eguali caratteristiche e funzioni → non rilevante”.
- Art. 67, comma 1, lettera c-ter TUIR: plusvalenze su valute estere (regime pre-2023 per analogia, con soglia €51.645,69).
- Legge 197/2022 (Legge di Bilancio 2023), art. 1 commi 126 e ss.: prima disciplina organica delle cripto-attività in Italia.
- Legge 207/2024 (Legge di Bilancio 2025): abolizione franchigia €2.000 dal 01/01/2025.
- Legge di Bilancio 2026: aliquota plusvalenze crypto dal 26% al 33% dal 01/01/2026.
- Circolare AdE 30/E del 27 ottobre 2023: chiarimenti su staking, proventi e documentazione costi.
- Regolamento MiCA (UE) 2023/1114: classificazione regolamentare delle stablecoin e degli EMT (Electronic Money Token). Gli EMT MiCAR-compliant attualmente disponibili in UE sono USDC, EURC, EURI, EURCV; USDT non ha ottenuto la licenza ed è stato delistato dai principali exchange UE.
- D.Lgs. 194/2025 (DAC8): scambio automatico dati exchange dal 2026.
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